Suche nach sicheren Häfen Analysten, Berater Punkt auf flüssige alternative Fonds NIck M Do Photodisc Getty Images Alternative Anlagestrategien, die einst die Domäne der institutionellen und High-Net-Wert-Investoren gehen Mainstream. Tatsächlich reagieren die Fondsgesellschaften auf die Nachfrage nach Abwärtsschutz im Zuge des Marktzusammenbruchs im Jahr 2008 mit einem neuen Sortiment von flüssigen Alternativprodukten. Solche Fonds, die sowohl als Investmentfonds als auch als Exchange Traded Funds verkauft werden, bemühen sich, die Portfolios durch differenzierte Renditen zu stabilisieren. Das heißt, die Fonds sind so konzipiert, zig, während die traditionellen Aktien-und Rentenmärkte zag. Die mehr als 400 flüssigen Alternativen, die existieren, von denen viele weniger als fünf Jahre alt sind, investieren in nicht-traditionelle Vermögenswerte wie globale Immobilien, Leveraged Loans, Start-up-Unternehmen und nicht börsennotierte Wertpapiere. Sie verwenden auch komplexe Handelsstrategien, die häufig mit unregistrierten Hedgefonds und Private-Equity-Fonds verbunden sind, darunter Long / Short-Aktien, Managed Futures, Marktneutrale, Multi-Alternative, Multiwährungen und nichttraditionelle Anleihen. Im Gegensatz zu Hedge-Fonds haben jedoch flüssige Alternativen, die auch 40 Act-Fonds für die Kongressakte genannt werden, die sie 1940 geschaffen hat, keinen Einkommensbedarf. Sie können auch gekauft und verkauft werden täglich über die Börse, so dass sie sowohl flüssig und zugänglich für durchschnittliche Anleger. Weve gesehen ein Wiederaufleben in der Investmentfonds-Raum von Privatanlegern, die auf alternative Lösungen mit besserer Liquidität zu diversifizieren, sagte Josh Charney, ein Alternative-Fonds-Analyst mit Investment Research Unternehmen Morningstar. Das verwaltete Vermögen in flüssigen Alternativprodukten erreichte am 30. September 279 Milliarden, nach Morningstar von 68 Milliarden im Jahr 2008. Das Beratungsunternehmen McKinsey amp Co. schätzt, dass alternative Investmentfonds bis 2015 13 Prozent des gesamten Fondsvermögens ausmachen werden. Die Dynamik hinter den 40 Act-Fonds wurde teilweise von Finanzberatern angeheizt, die sich zunehmend auf nicht korrelierte Vermögenswerte stützen Minimieren das Risiko und erhöhen die Rendite für ihre Kunden. Korrelation ist der Grad, in dem sich ein Vermögenswert in die gleiche Richtung bewegt wie Aktien und Anleihen. Eine Morningstar-Studie von 2013 ergab, dass Investmentfonds zum dominierenden Fahrzeug werden, das von Finanzberatern und Institutionen genutzt wird, um auf alternative Strategien zuzugreifen. Ähnlich sagten nur 4 Prozent von Beratern, daß ihre typische Klient kein Geld in den Alternativinvestitionen hatten, unten von 17 Prozent 2008. Viele Berater. Wirklich verstehen die Notwendigkeit für Diversifizierung innerhalb ihrer clients039 Portfolios. - Matt Osborne, Executive Vice President und geschäftsführender Direktor für strategische Initiativen, Altegris Investments Viele Berater erlitten durch das Tech-Wrack von 2000 bis 2002 und dann die globale Finanzkrise im Jahr 2008, so dass sie wirklich verstehen, die Notwendigkeit einer Diversifizierung in ihren Kunden-Portfolios , Sagte Matt Osborne, Executive Vice President und Managing Director für strategische Initiativen bei Altegris Investments. Das Aufkommen von flüssigen Alternativen in einem Investmentfonds-Wrapper hat nicht nur die Art und Weise verändert, in der alternative Anlagen gekauft und verkauft werden, sondern den Investoren die Stabilität gegeben, die sie benötigen, um Knie-Ruck-Reaktionen mit ihren Portfolios zu widerstehen. Es war fast unmöglich, im Jahr 2008 für Berater zu überzeugen, Kunden investiert zu investieren, wenn die Portfolios wurden um 50 Prozent. Aber wenn sie die Fahrt durch die Diversifizierung in Alternativen zu glätten, es macht es einfacher für ihre Kunden zu widerstehen Volatilität in einzelnen Investitionen, sagte Osborne. Wenn nur ein Teil ihres Portfolios ausgesetzt ist, können sie den Kurs bleiben, wenn Aktien niedriger sind, fügte er hinzu. Flüssige Alternativen werden auch als Hafen im Sturm im aktuellen Marktumfeld wahrgenommen, sagte David Lafferty, Senior Vice President und Investmentstratege bei Natixis Global Asset Management. Es gibt eine Anerkennung von Investoren, dass die drei grundlegenden Asset-Klassen, die sie verwendet haben, um mit allen zu tun haben strukturellen Gegenwind, sagte er, unter Berücksichtigung der Aktien haben sich volatiler, während festverzinsliche Wertpapiere liefern sind glanzlose Renditen mit der Bedrohung durch höhere Zinsen voran. Auch die Zahlungsmitteläquivalente, wie Geldmarktfonds und kurzfristige Staatsanleihen, erzeugen nach der Inflation eine negative Realrendite. Diese drei Assetklassen müssen noch Teil Ihres Kernportfolios sein, aber Investoren suchen Alternativen, die angemessene Renditen mit einem vernünftigen Risiko bieten können, so Lafferty. Schauen Sie, bevor Sie springen: Wie alle Anlageprodukte haben jedoch flüssige Alternativen sowohl Vor-und Nachteile. Einige haben zum Beispiel gekämpft, um Aufwärtsgewinne im gegenwärtigen Bullenmarkt zu erfassen und sie weniger attraktiv für diejenigen zu bilden, die glauben, daß die Equity-Rallye fortfahren wird, sagte Morningstars Charney. Sie haben, um aus den richtigen Gründen, sagte er. Wenn youre besorgt über Abwärtsrisiko, theres nie eine falsche Zeit, um eine umsichtige Diversifizierung zu bewegen. Aber wenn youre besorgt über fehlende up up Potenzial, möchten Sie vielleicht auf dem Aktienmarkt bleiben. Anleger, die das Marktrisiko absichern wollen, aber auch das Aktienengagement halten, fügte er hinzu, könnten die Differenz aufteilen und sich für einen Long / Short-Aktienfonds entscheiden, in dem der Fondsmanager an Wert legt und kauft Die er erwartet, fallen. Solche Fonds neigen dazu, in der Nähe von Aktienrenditen haben, sagte er. Obwohl die Strategien und Investitionen von flüssigen Alternativen imitieren die von nichtregistrierten Alternativen verwendet, stellt die Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) auch fest, sie haben Diversifizierung Anforderungen und Leverage Grenzen, die Hedge-Fonds nicht. Sie sind somit kein direkter Ersatz für Hedgefonds-Anleger. Jeder ist von Illiquidität läuft nach 2008, aber wenn Sie sagen, alle alternativen Strategien sind die gleichen, youre gehen zu viel Geld in einer Gruppe, die möglicherweise nicht die gleichen Vorteile wie die illiquide, sagte zertifiziert Finanzplaner Leo Kelly, Gründer, CEO und Geschäftsführer von HighTower Kelly Wealth Management. Hedge-Fonds und Private-Equity-Fonds in der Regel begrenzen die Menge der Anleger dürfen während eines Rücknahmezeitraums zurückziehen, aber sie zahlen auch eine Prämie für den Mangel an Liquidität, sagte er. Überprüfen Sie die Gebühren: Wegen ihrer Komplexität erfordern flüssige Alternativen auch aktives Management, so dass ihre Gebühren tendenziell höher liegen als ihre traditionellen Managed-Fonds-Kollegen. Insbesondere marktneutrale Fonds, die sowohl von steigenden als auch von sinkenden Kursen innerhalb desselben Sektors oder Marktes profitieren wollen, haben ein erhebliches Portfolioumschlagrisiko, das zu höheren Kosten führen kann, so FINRA. Und viele Multistrategy-Fonds haben durchschnittliche Kostenquoten von 2 Prozent oder mehr, nach Charney. Zum Vergleich: Die durchschnittliche Kostenquote für aktiv verwaltete Investmentfonds liegt bei rund 1,5 Prozent. Halten Sie es einfach: Investoren, die schauen, um in flüssige Alternativen zuzuteilen, sollten sorgfältig prüfen, die Fonds-Investitionsstruktur und das spezifische Risiko, das sie versuchen, Hedge, nach FINRA. Managed Futures-Fonds z. B. versuchen, Diversifizierungsleistungen durch den Besitz von Vermögenswerten mit einer geringen Korrelation zu den Märkten, einschließlich, aber nicht beschränkt auf Rohstoffe zu liefern. Multicurrency-Fonds in der Regel wetten gegen den US-Dollar durch die Investition in einem breiten Korb von Fremdwährungen. Und nicht-traditionelle Anleihenfonds zielen darauf ab, den Einkommensschutz vor steigenden Zinssätzen durch den Einsatz von festverzinslichen Derivaten und anderen unkonventionellen Taktiken zu gewährleisten. Die meisten durchschnittlichen Investoren würden jedoch am besten mit einem multistrategy Fonds gedient werden, sagte Lafferty, die breites Engagement in einem diversifizierten Portfolio von Hedge-Fonds-Strategien liefert. Für jemanden, der nur seine Zehen eintaucht, macht ein Multistrategy-Fonds es einfacher, auf alternative Strategien zuzugreifen, ohne alle Nuancen des zugrunde liegenden Portfolios zu verstehen, sagte er und bemerkte, dass Investoren die Kompetenz des Fondsmanagement-Teams berücksichtigen müssen. Wie viel ist zu viel Die Morningstar Umfrage fand Finanzberater empfehlen eine Zuteilung von zwischen 6 Prozent und 20 Prozent auf flüssige Alternativen. Alternative Anlagestrategien, die in traditionelle Produkte, wie Investmentfonds und ETFs, verpackt werden, haben das Spielfeld für die Verwaltung von Marktrisiken eingeebnet. Während die Assetklasse eine immer wichtigere Rolle im durchschnittlichen Portfolio von Anlegern spielen dürfte, hatten nur wenige 40 Act-Fonds die Chance, sich durch eine Marktkrise zu beweisen. Berater werden immer komfortabler empfiehlt flüssige Alternativen, aber diese Mittel gehen zu müssen, um bis zu der Diversifizierung zu leben, Leistung und Risiko verspricht, Oberseite des Verstandes mit Investoren zu bleiben, sagte Lafferty. Von Shelly K. Schwartz, Special zu CNBCGrace zu Ihnen und zum Frieden von Gott unser Vater. Danke, dass du uns gefunden hast und wir verlängern persönlich die Einladung für dich, uns auf unsere Reise zu begleiten, um Christus kennenzulernen und ihn zu erkennen. Wir werden durch die Barmherzigkeit Gottes gedemütigt und von der Gnade überwältigt, die uns zu Hirten dieses wachsenden Ministeriums mit dem Namen ImPACT gemacht hat. Wir glauben, dass wir am Anfang dessen leben, was die schönste Stunde der Kirche sein wird, und wir haben einzigartige Möglichkeiten, das Reich Gottes zu teilen Mit der ganzen Welt. Tatsächlich wird unser Alltag zur Leinwand, auf der Gott die Herrlichkeit Seiner Gegenwart zu unserem Mitmenschen zeigt. Wenn Sie unsere Website lesen, sollten Sie sich dafür entscheiden, ein engagierter Partner dieses Dienstes zu werden, während wir versuchen, das Reich Gottes voranzubringen, indem wir reife Schüler machen, die die Welt mit der Liebe Christi befreien. Echte Menschen. Radikale Liebe. Dauerhafte Wirkung. Willkommen im Zeitalter der Realitäten. Pastoren EJ amp Kia Simpkins IMPACT CHURCH RICHMOND 2017. Alle Rechte vorbehalten. Site Designed by: DIE VICTORY AGENCY. Home Vertrieb und Marketing Corporate Finance Listed Fund Dienstleistungen Transaktionen Menschen Kontakt Fidante Capital ist ein Geschäftsbereich von Fidante Partners, einer internationalen Investment-Management-Gesellschaft. Fidante Partners Liquid Strategies Ein UCITS-konformer, in Irland ansässiger ICAV mit einer Reihe von alternativen Anlagestrategien. Fidante Capital (ehemals Dexion Capital plc) ist das internationale Kapitalmarktgeschäft von Fidante Partners. Ein Investment-Management-Unternehmen, das Partner mit spezialisierten Asset-Management-Unternehmen, um überzeugende Möglichkeiten, um eine internationale Investorenbasis. Fidante Capital arbeitet mit hochkarätigen Managern zusammen, um Investoren den Zugang zu alternativen Anlagestrategien in einer aufgelisteten Struktur zu ermöglichen. Fidantes erlebt Kapitalmärkte Team bietet eine breite Palette von Dienstleistungen über Unternehmensberatung, Forschung, Vertrieb und Markt-und ist gut platziert, um die Strukturierung, IPO und kontinuierliche Entwicklung von geschlossenen Investmentgesellschaften unterstützen. Das Team von Fidante Capital verfügt über fundierte Kenntnisse und Erfahrungen in der börsennotierten Branche mit einer langen Erfolgsgeschichte im Fundraising. In den letzten 15 Jahren haben sie mehr als 13 Milliarden durch mehr als 70 Transaktionen in den geschlossenen Investmentgesellschaften Sektor angehoben. LATEST FUND ANGEBOTE Starwood Europäische Immobilienfinanzierung Limited Platzierung Sponsor, Finanzberater und Bookrunner Insgesamt gesammelt: pound73m AEW UK REIT UK Core Property IPO Sponsor, Finanzberater und alleiniger Bookrunner Insgesamt gesammelt: pound117.5m Pershing Square Holdings, Ltd IPO Joint Bookrunner Bond Issue Gesamtergebnis: 3,73 Mrd. Zum 1. März 2016 einschließlich Beratungsmandantenmandaten und kombinierter AUM, bei denen Fidante Capital als gemeinsamer Bookrunner oder Vermittler tätig ist.
No comments:
Post a Comment